Лето 2022 на рынке МФО: новые МПЛ, потолок ПСК и переток в онлайн
Лето 2022 года для микрофинансовых организаций (МФО) стало периодом, когда регулятор сместил акцент с общего стимулирования выдач на снижение долговой нагрузки клиентов. В обзорах Банка России за II квартал отмечено: на фоне подорожания займов, изменения ситуации на рынке труда и повышенной неопределённости клиенты чаще выбирали короткие и среднесрочные займы, а доля онлайн-оформления продолжила расти.
Так, в сегменте займов «до зарплаты» онлайн-канал держался на уровне около 86%, а в целом по физическим лицам достигал примерно 73%. Одновременно усилилась концентрация рынка – часть компаний ушла, крупные высокотехнологичные игроки укрепили позиции.
Ключевое изменение – разворачивание механизма макропруденциальных лимитов (МПЛ). Его задача ограничить долю новых займов для клиентов с высокой долговой нагрузкой, чтобы снизить риски просрочек и «карусель» перекредитования. В материалах Банка России в 2022 году установлено ограничение по доле клиентов с показателем долговой нагрузки (ПДН) более 80%, оформляющих потребительский заем или заем с лимитом кредитования – не более 35% от объема квартальных выдач. По оценке регулятора, под такие ограничения у МФО потенциально подпадает до 14% объёма выдач.
ПДН = (ЕП / СДЗ) × 100%, где ЕП — сумма ежемесячного платежа по всем долговым обязательствам заемщика; СДЗ — среднемесячный доход заемщика за определенный период.
Параллельно в 2022 году регулятор усилил требования к рисковым займам через надбавки и резервирование. В официальном сообщении о тенденциях за II квартал прямо указано: с 1 октября 2022 года повышаются коэффициенты риска для вновь выдаваемых займов с ПДН от 50% до 80% и свыше 80%, а также вводится коэффициент для договоров, по которым ПДН не рассчитывается. Эти меры делают выдачу высокорисковых займов для компаний дороже с точки зрения капитала и резервов и подталкивают к более строгому андеррайтингу.
Качество портфелей к середине 2022 года ухудшилось. По данным Банка России, доля просроченной задолженности 90+ дней в портфелях МФО поднялась до 34,5%. При этом по новым займам просрочка снижалась благодаря ужесточению стандартов выдач – компании осторожнее подходили к одобрению клиентов и скоринговым порогам. Баланс этих процессов и стал причиной того, что общий портфель на конец июня практически не сокращался, но рос минимальными темпами.
Структура спроса у физических лиц сместилась в сторону небольших чеков и коротких сроков. Средний размер выдачи клиенту во II квартале 2022 года снизился до примерно 11,6 тыс. рублей, при этом в «коротком» сегменте он держался около 8,7 тыс. рублей, а в более длинном – просел заметнее. Это отражало бытовую логику: перекрыть кассовый разрыв и вернуться к нулю без длинного графика. Такой сдвиг, в свою очередь, поддержал рост доли онлайн-каналов, поскольку цифровая выдача для небольших сумм быстрее и предсказуемее.
На стороне предложения компании меняли модели привлечения и фондирования. Банк России фиксировал снижение объёмов долгового финансирования МФО на фоне роста ставок, а также рост доли привлечённых средств от юридических лиц, не являющихся кредитными организациями. На рынке наблюдалась и консолидация: число активных игроков в отдельных сегментах уменьшалось, а доля топ-компаний в выдачах и портфелях росла. Для предпринимательского финансирования эта тенденция также отмечалась – уходили небольшие структуры, тогда как портфели укрупнялись.
Изменился и «портрет» операционной эффективности: при сокращении POS-займов из-за подорожания товаров длительного пользования МФО активнее развивали продукты с суммой до 30 тыс. рублей, но на более длинный срок, чем классический «до зарплаты». В обзоре Банка России это описано как попытка найти компромисс между высокой стоимостью риска и платежеспособностью клиента – длиннее срок, выше чек, но строже скоринг.
Итоги
Для клиента практический эффект всех перечисленных мер в 2022 году сводился к трём вещам. Во-первых, одобрение при высокой долговой нагрузке стало встречаться реже – лимитирование доли таких выдач подталкивало МФО в сторону менее закредитованных клиентов. Во-вторых, рисковые займы стали дороже для самой компании, а значит, повышались требования к документам, истории и стабильности поступлений. В-третьих, цифровые каналы окончательно закрепились как основной способ оформления – решение принималось быстрее, но к качеству анкеты и верификации предъявлялись более жёсткие требования.
При этом продолжается проработка параметров макропруденциальной политики и обсуждаются варианты дальнейшего ужесточения предельных параметров стоимости займов. МФО в очередной раз предстоит перестроить скоринг и фондирование.
Итог 2022 года для МФО в сухом остатке выглядел так: рост онлайн-выдач и переток спроса в короткие сроки, ускорение просрочки на старых портфелях при одновременном ужесточении новых выдач, подготовка к лимитам по ПДН и повышение риск-коэффициентов, а также постепенная консолидация игроков. Все эти изменения работали в одну сторону – снизить долговую нагрузку на домохозяйства и заставить рынок внимательнее считать риск, не перекладывая его полностью на клиента.
